Олег появился в Волгограде в 1992 году, во многом благодаря стараниям тогдашнего президента и владельца клуба Владимира Горюнова. Как оказалось позднее, старания руководителя, клуба с  Волги, оказались ненапрасными. В сезоне 92 года Олег помог своей новой команде закрепиться в высшей лиге, забив в чемпионате целых 9 мячей. В 1993 году в Волгограде подобралась неплохая «банда» под руководством  Владимира Салькова. Партнерами Веретенникова, стали такие игроки, как Есипов и Нидергаус. Эта троица наводила шорох на самых именитых оборонцев более богатых соперников. Тот сезон Олег провел просто феерично, забил 18 голов, отдал множество филигранных передач. «Ротор» впервые в своей истории выиграл серебряные медали первенства.

Веретенникова, отличало умение, и отдавать и забивать, даже в современном футболе таких тонких и умных игроков можно пересчитать по пальцам. В 1995 году, Веретенников завоевывает первый личный трофей. Олег, наконец - то, с  четвертой попытки выиграл первенство в споре лучших бомбардиров чемпионата, забив 25 голов. (До этого лучшими бомбардирами первенства становились – динамовцы Касумов и Симутенков, а так же игрок «КАМАЗА»  Виктор Панченко). Был в 95 году и темный момент в карьере форварда. В финале Кубка России с московским  «Динамо»  Веретенников не реализовал пенальти.

На тот момент Веретенников по праву считался одним из лучших нападающих страны, но в сборную почему–то его упорно не звали. У тренеров главной команды страны постоянно были отговорки, мол, не вписывается в рисунок игры, на его позиции играют более сильные ребята и т. п. Еще одной и, пожалуй, главной отговоркой служило то, что волгоградец был безоговорочным лидером своего клуба, вся команда играла на него. В «Роторе» Олег не был подчинен, каким то жестким, тактическим схемам, он играл как свободный художник, творил то, что было у него в мозгах, на душе и то, что могли его ноги. В сборной Веретенников не смог бы так действовать, там, таких как он, целая команда и она не будет играть только на него. Тренеры делали ставку на, более проверенных, игроков. Путь Олега в сборную мог оказаться намного короче, если бы он перешел в один из московских клубов, но не сложилось. А кто знает:  как бы он проявил себя в сборной? Может, быть, стал бы её лидером и главным бомбардиром. Кто ж теперь узнает.

В любом случае Веретенников остался верен своему волгоградскому «Ротору». Прошло четыре года. «Ротор» решает уже совсем иные задачи, нежели борьба за золото или хотя бы призовые места. Клуб борется за выживание. Веря  уже столько не забивает, как раньше. Зимой любимец местных болельщиков покидает команду и отправляется покорять Европу в греческий «Арис». Отъезд в Грецию, как не прискорбно, означал закат карьеры  Олега. Прежнего Верю мы не увидели ни в Греции, ни позднее в Бельгии, ни по возвращению в Россию. В Россию Олег вернулся летом 2002, спасать от вылета в первый дивизион Сокол – неудачно. После этого Веретенников  стал слоняться по  «огородам» Первой лиги.